Top 10 VCs que más me han llamado la atención
Tras haber estado 2 años en VC e invirtiendo en VCs con @martinvars (orden aleatorio)
1) Founders Fund
US, generalista, lead investor, conviction driven
El fondo de Peter Thiel, Keith Rabois y Brian Singerman (3 chetaos). Mi favorito yo creo. Invierten desde en SpaceX hasta en Stripe. Más de 20 años invirtiendo desde deeptech hasta consumer, con grandes resultados
El trío Thiel, Rabois y Singerman haciendo de las suyas.
Thiel le conoce todo el mundo
Rabois es un buen intenso por twitter y
Singerman es el menos público pero parece bueno. Alguna buena entrevista con 20VC
2) Khosla Ventures
US, generalista enfocado en deeptech y biotech, lead investor, conviction driven
El fondo de Vinod Khosla. Vinod era el otro GP principal de Kleiner Perkins junto con John Doerr hasta que se salió y montó su fondo. Mucho deeptech y biotech. Muy contrarian (igual que Founders Fund).
Vinod antes de eso montó Sun Microsystems (ahora nadie la conoce, pero en su día fue una compañía muy potente. Creó el lenguaje de programación Java, a modo de curiosidad). Vinod es otro buen personaje. Creo que sigue enfrentado con el Estado de California porque dice que una playa es suya y nadie puede entrar
3) Bond Capital
US, generalista growth, lead investor, concentration
Mary Meeker. De las pocas líderes del mundo VC (mujeres digo, de los últimos 20 años). Hacía su report sobre el mundo Internet y se hizo su nombre ahí. Mary lideraba el equipo de growth de Kleiner Perkins. Se fue hace 5 años. Otra más de la desbandada de KP.
Gran fondo growth. Hablo aquí de pocos fondos de growth, pero este merecía mención
INCISO:
Early stage -> seed-series B (aprox)
Growth -> Series C - IPO (a veces los growth tienen estrategias mixtas y se meten también en mercado público)
Cuanto más early -> más cualitativo es todo (el análisis y la labor del VC)
Cuanto más growth -> más cuantitativo (y más se parece a un banco o a un PE)
4) Sound_Ventures
US, generalista, coinvestor (no lidera), oportunista
El fondo de Ashton Kutcher (sí el actor, el tío se metió a VC hace unos años, un pionero) junto con su representante.
Generalistas, se cuelan en los mejores deals sin buscar competir por liderar. Lo que hacen es coinvertir con otros fondos que sí que lideran rondas (founders fund, khosla, sequoia, a16z, etc) y aportar sus contactos en el famoseo de LA para ayudar a las compañías
Como Kim Kardashian con su socio que empezaron hace nada un fondo PE. Ashton >> Kim K. Ashton y su agente haciendo VC desde 2014. La primera celebrity que se mete a VC de forma seria.
Debe ser divertido que sean tus LPs y te pongan reuniones con value-add investors como Mila Kunis o Charlie Sheen
5) Soma_Capital
US, generalista - compañías de yc, coinvestor (normalmente), diversification
El fondo de aneelr, hijo de vivek, presidente de los Kings (NBA), empresario tech y con mucha relación con UCLA
Probablemente el portfolio de compañías de YC más completo. Bastante curiosa su tesis, supieron ver el potencial de YC pronto y dijeron:
"pues vamos a apalancarnos sobre ello y a aportar nuestro granito de arena, en forma de capital y network"
Invierten mucho en MENA y regiones así también. Uno que les conoce bien parece ser
, y de hecho parte de la idea de este hilo viene de un tuit suyo donde comentamos de ellosDe primeras podría parecer un fondo de papá (y en parte lo es?). Pero parece que sacaron una buena estrategia bastante interesante y está funcionando. Grande Aneel.
6) lowercarbon
US, greentech, lead investor, specialization
El nuevo fondo de Chris Sacca, el colgao que montó Lowercase. Un 250x se cascó en el 1 fondo y un 15x en el segundo.. Como referencia, un VC top-quartile (uno bueno) son 4x aprox (período de 10 años). Casi nada.
Más sobre Chris…
El chris estuvo de colega de Obama cuando gobernaba y es bastante cercano a los demócratas, entonces me cuadra bastante este enfoque de inversión. Otra infraestructure bill de los dems (y otro 1T$ de inversión para renovables) y buenos vientos de cola para este sector.
Aparte de que es impact investing, claro.
7) Coatue
US, generalista, lead investor, concentración
Antes era un hedge fund, fue bajando hasta VC. Y ahora entra en early stage también. Phillipe Laffont, junto a su hermano Thomas y a Dan Rose (ex jefe partnerships de Meta (fka Facebook)). Dan lleva la rama de VC de Coatue.
Un tiger Cub. Hablé de ellos aquí (de los cubs)
Van a saco. Se ponen en largo (apuestan a que sube) en las compañías buenas de una industria y se ponen en corto (apuestan a que baje) en las malas. Al parecer tienen un equipo de datos brutal, y son de los mejores en eso también. Son intensos. Escuela Tiger.
8) Fifth Wall
US, real estate, lead investor, especialización
El fondo de Brendan Wallace. ¿No le conocéis? Normal, en parte. Pero es un tío interesante. (Ex?) Novio de Emma Watson (mítica Hermione). Ex Goldman Sachs y Blackstone (Real Estate, obvio). También es "founding investor" de Cabify (es colega de alguno del team), como curiosidad.
Básicamente la estrategia de Brendan al empezar (que no se por qué, pero siempre pienso en William Wallace) fue llamar a la puerta de los principales players de real estate, convertirles en LPs (inversores de su fondo), y convertirse en la referencia de VC de real estate
Buena estrategia. Ahora se están metiendo tb en temas de clima. Aquí j_gaytandeayala nos puede contar
9) FJ Labs
(mítico business angel) y José Marín. Expertos de marketplaces (plataformas donde juntas oferta y demanda, tipo airbnb o ebay). Coinvierten en cualquier fase. Es raro que se les pase un buen marketplaceUS, marketplaces, coinversor, diversificación
Tienen oficina en US y son de US, pero en verdad Fabrice es francés y José español. El fondo es más de aquí que de allá vamos. Tienen el portfolio de marketplaces más diversificado que puede haber. Y son expertos en ello. Ejemplo:
10) Seedcamp
UK, seed, lead investor, concentración
Reshma Sohoni y Carlos Espinal. El YC de UK. La mejor aceleradora/VC super early de europa probablemente. Muy finos y muy buen trabajo para mi gusto.
Bonus - estos no los conocí por el curro pero molan
SV Angel - Ron Conway. Mítico superangel. Debe conocer a todo el mundo
20VC- Harry Stebbings empieza con un podcast de VC y acaba montando un fondo
ycombinator - obvio. No es VC pero son referencia. Leer blog pg
PD: Por si no lo sabíais, hay un ranking de los Top 100 VCs de cada año, que saca Forbes. La Forbes Midas List. Podéis verla y brujulear. Unos cuantos de los que menciono estarán por ahí. También está la Forbes Midas List Europe (Top 20)